随着政策利好,产销逐步走强,新能源汽车产业链景气度持续高涨。下半年新能源汽车产销有望爆发,产业链行情具备一定持续性,持续关注。新能源发电,如光伏及风电,虽装机高增速难再,但是细分技术环节仍有看点,技术进步促就平价上网的可能性。 行情回顾:上周电力设备板块下跌2.2%,同期创业板下跌4.49%,沪深300上涨1.12%,涨幅在申万28个子行业中排第21名。从估值层面来看,电力设备整体估值37.29倍,相当于创业板估值81.97%。子板块中,锂电池最佳;个股方面赣锋锂业、雅化集团涨幅居前。 行业热点:上半年光伏装机略超预期,第三批光伏领跑者技术标准发布。2017上半年,我国新增光伏装机24GW,同比增长9.09%,累计装机已破100GW。呈现显著特点是分布式光伏提速,光伏电站趋缓。2017年下半年,预计分布式光伏发电仍将保持较快发展,单晶渗透率继续提高,提高至30%以上。目前国家三部委已经联合发布2017最新光伏领跑者技术标准,新的标准对于光伏发电的率提出了更高要求,有望带动光伏系统成本继续降低,逐步实现平价上网。 本周专题:新能源汽车产业链优质资源整合,结盟作战提高综合竞争力。目前新能源汽车产业链的资源整合主要包含6大形式,主要为上下游整合,国内外强强联合及打造产业联盟。通过上下游或者国内外企业资源强强联合,深度绑定,形成系统性解决方案,提高产品综合竞争力。同时,通过打通产业链上下游,控制下游生产成本,也避免被上游材料供应牵制;对于上游也保障了稳定的出货及下游需求。优质资源强强联合,资源整合或成为新能源汽车产业链的一种发展趋势。 投资:投资:整体投资策略以确定性为前提,攻防结合。优选业绩增长确定性高,存增量空间的细分板块及环节。对于新能源汽车产业链,优选供需格局良好且引领技术进步方向的细分环节,以及各细分环节业绩有保障的龙头企业1)拥有资源优势或技术壁垒的上游材料企业,订单确定性较强,价格下行压力小,三季度放量可期的细分环节,推荐锂盐龙头,天齐锂业,雅化集团等;钴龙头华友钴业;三元正极材料龙头杉杉股份,当升科技;湿法隔膜龙头明珠,创新股份;锂电铜箔龙头诺德股份;电解液龙头材料;2)频中大单,进入主流车企核心供应链的三元锂电龙头:国轩高科与亿纬锂能;3)特斯拉产业链的中国合作伙伴,中科三环与宏发股份。对于传统电力设备板块,关注风电及光伏设备龙头企业。推荐隆基股份,晶盛机电,金风科技,泰胜风能。 2016年，中国经济在内外挑战中平稳运行。连续三个季度增长6.7%，居全球主要经济体前列；提前完成全年就业指标。在实体投资领域，投资重点深化供给...[详细] 2017年是中国实施“十三五”规划的重要一年，也是供给侧结构性的深化之年。政策方向将以推进供给侧结构性为主线，适度扩大总需求，推...[详细] 过去三十余年间，中国区域发展格局的变迁，经历了“让一部分先富起来”到“先富帮后富”的过程。从初期的“积极支持沿海地...[详细] 2015年3月5日，李克强总理在《工作报告》中提出：制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进...[详细] 近年来，我国污染日益严峻，加大生态政策支持力度，出台史上最严格的《新环保法》，明确“大气十条”、“水十条”等监...[详细] 我国经济正处于转型升级阶段，粗放式的资源驱动难以为继，新材料作为战略新兴产业中最为重要的一极，是“基础的基础”，是其他六大战略新兴产业蓬...[详细] “智慧城市”概念来自于IBM实验室。2008年11月，在纽约召开的外国关系理事会上，IBM提出了“智慧的地球”这一，进而引发了智慧城市...[详细] 文化旅游产业是一种特殊的综合性产业，因其关联度高、涉及面广、辐射力强、带动性大而成为新世纪经济社会发展中最具活力的新兴产业。当前，中国的旅游业正...[详细] 作为中国经济的新亮点，大健康产业是具有巨大市场潜力的新兴产业。到2016年，我国大健康产业的规模将接近3万多亿元，居全球第一。预计到2020年，大健康产业总...[详细] 环保产业近年来风生水起，各类央企、国企、上市公司蜂拥而入，跑马圈地，2015年的环保并购案例约120起，涉及交易金额超过400亿元。连续两年，国务院总理李克...[详细] 随着政策利好,产销逐步走强,新能源汽车产业链景气度持续高涨。下半年新能源汽车产销有望爆发,产业链行情具备一定持续性,持续关注。新能源发电,如光伏及风...[详细] 本期投资提示:7月17日发改委称17年将会新增产能2-3亿吨,即便考虑去产能因素,预计净增有效产能2亿吨。,预计随着新批新建产能的不断,以及超产煤矿陆续获得...[详细] 投资。本周我们继续维持行业增持评级,大盘本周走势上演深V 翻转,周一迅猛急跌之后逐渐翻红,有色钢铁煤炭版块继续上涨,石墨烯、人工智能等主题活跃...[详细] 截至7月24日秦皇岛5,500大卡山西优混动力煤639元,比上周上涨11元或2%,涨幅缩小。秦皇岛库存下降1%至579万吨。六大沿海电厂煤炭库存增加1%至1,241万吨;库存天...[详细] 新能源乘用车积分制已二次征求意见,三万公里政策有望调整,预计政策面有望持续利好;新能源汽车6月产销超预期,下半年需求回暖,板块拐点已经确认,继续加...[详细] 重要信息回顾:全社会用电量同比增长,工业用电稳步提升。2017年1-6月,全国全社会用电量29508亿千瓦时,同比增长6.3%,增速比上年同期提高3.7个百分点。分...[详细] 市场驱动国产机器人产业兴起在新旧动能转换之际，机器人产业成为新亮点之一。工信部的数据显示，2016年，我国工业机器人产量已经达到7.24万台，同比增...[详细] 近期，财政部共拨付223.24亿元以支持农村电网升级，其中拨付中央农网还贷资金143.52亿元，拨付农村电网升级中央资本金79.72亿元。按照国务院...[详细] 上周,2017年7月第3个交易周2017年7月17日到7月21日,市场本周接续6月底连续第5周上扬,至7月21日上证指数收报3237.98点。各个板块中采掘与有色金属领涨,28个板...[详细] 本周重要事件：能源局召开发布会介绍上半年能源形势及可再生能源发展情况；上半年光伏装机超24GW，分布式增3倍；三部委联合发布新版光伏领跑者技术标准...[详细] ·Investment & Forecast Report on China Hydropower Industry, the Year of 2015-2019 继美国牛肉实现输华以后，美国大米进入中国也迈出了落地的第一步。日前，中美双方就美国大米输华的检验检... 随着政策利好,产销逐步走强,新能源汽车产业链景气度持续高涨。下半年新能源汽车产销有望爆发,产业链行情... 7月26日，稀土永磁概念以3.35%的涨幅领涨两市，英洛华涨停。近日，涨价概念成为A股市场一道... 对于研究人工智能技术的企业来说，现在是一个最好的时机。根据一份最新的投资报告显示，2017年人工智能... 巨丰投顾：成长股有望站上市场风口 后市持续看好周五大盘小幅低开后窄幅震荡；深市表现较强，创业... 多年以来，从苹果的 APPle IIe电脑到在线教育，教育领域已经出现了很多次数字化的“大事件&rdqu... 1、凡本网注明来源：***(非中国投资咨询网)的作品，均转载自其它，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其线、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的，请在30日内进行. 有关作品版权事宜请联系 邮箱：li 更多 详细 ·【中投读统计】P——诺贝尔经济学获得者保罗萨缪尔森称之为“20世纪最伟大的发明之一” 推荐：
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