2015已经过去，2016已经到来，回顾过去，我国互联网金融的发展离不开其中一个重要组成部分，那就是P2P。 中国版的P2P是变质的，因为我们没有完善的征信体系，没有相对较为权威的大数据。老百姓603883股吧)一时还摆脱不了根深蒂固的银行定期存款思想，许多投资行为也被地变成了固定存款行为，从而导致很多线下理财公司要么不死，要么一死就是个大的。 风险积压、杠杆扩大、庞氏、影响等因素使得各类银行企业。笔者认为，金融最终会把中国的金融体系分成两大类别：一种是金融中介，一种是信息中介。 而P2P真正应该承担的是信息中介。P2P什么时候才能真正的成为信息中介呢？网贷圈多数人认为，P2P5年内才会有苗头变成信息中介，至少要20年后才有可能相对完善。这里的很多原因我就不和大家一一探讨了。今天的线P行业的发展趋势。 近几年的P2P发展速度是爆发式的，严重透支了未来几年的增速，但是辅助性行业尚未成熟，所以2016年应该不会比2015年好过。过度增速，我们就应该寻求突破，否则很快会被淘汰。 1、政策不断的试探：国家在不断摸底调查P2P行业，对行业进行政策试探，并逐步修改完业规范条例，2015年12月28日更是出了份意见征求稿。从规则上看，大部分平台很难在短期内符合要求，即使能符合，也是相对少数的。 2、大平台暴雷：一些规模较大、口碑好的平台出现提现困难等问题，导致许多小平台的投资人更加恐慌。 3、系统要求提高：各行业大佬瞄准互联网金融行业，但是成交金额并没有太多改变，原因是后进入行业的平台个性化需求更多，系统要求更高。 4、金融超市趋势：2015年上半年一些平台开始转战股票配资，由于政策问题，虽然现在都停了配资项目，但是从资金流向上来看，开始有向基金、信托等资本市场发展的态势。这也预示着P2P开始向理财金融超市迈进。 5、全国铺门店：有些借贷平台开始出现线下门店全国铺点、并购加盟等合作方式，似乎有占领全国市场的趋势。 7、细分领域：行业细分领域逐渐，如消费分期、保理、融资租赁、产业链金融、类资产证券化等。 8、辅助性行业出现：各种辅助性行业出现，如数据保全、电子签章、反欺诈、人脸识别、风控模型、民间征信、云风控等。 9、卖水的增多：行业会议增多，各地协会增多，各种研究院的出现，培训机构增多，关注度增多等。 10、新平台起步难：如果找对人，有经验和人才的支撑，新平台发展甚至比早期平台都快。但如果自己盲目去做，有可能还没起步就销声敛迹了。 11、平台有价无市：一些老平台想退出，一些新平台想进入，想卖的卖不掉，想开的不去买，都想自己去尝试。 12、运营成本增加：行业整体运营成本增加，各种份子钱太多，推广将是题。一些平台也已经意识到，一味的烧钱已经不可取了。 13、急于摆脱P2P：一些平台开始呼吁去化，一些平台开始急于撕下P2P的标签，有些平台开始深挖P2P领域，有些平台开始放缓增速。 上述是一些去年行业内比较明显的现象，不知大家是否也都观察到了。根据研究报告，2014年的全国网民6.5亿人，关注P2P行业的人数达到3千多万，投资人数（ID）达到327万人，占关注人数的10%左右。而2015年网民数量6.75亿人，关注P2P行业的人数达到4000万，投资人数（ID）达到680万，占比17%，从投资用户增长来看，2016年应该不会逊色于去年，预计投资人数（ID）应该能达到1000万左右。 从平台增速来看，2011年到2013年间是几何倍增长，属于行业最初的萌芽期。2014年平台数量2358家，同比增长294%，2015年平台3770家，同比增长160%，从数量上来看，有所放缓，预计2016年平台数量应该会在5500家左右。（以上包含了问题平台）。 从成交量来看，2013年以前也是几何倍增长，2014年的全年成交量为2500多亿，2015年全年成交量为一万亿左右。根据投资人数增长和平台增长来看，2016年的成交量很可能会突破两万亿。 先看大势，我在多次的行业分享以及中提到，如今的互联网金融是初级阶段，就发展态势来看，属于初创期和成长期之间，主要以P2P借贷（中国特色版）和少量众筹以及第三方支付为代表。 在此期间从业者主要活跃于互联网企业，即典型的互联网金融原始阶段，从资本角度来看，此阶段容易吸引投资，风险投资，且单个平台风险是比较大的。这个阶段，大多数P2P还属于渠道金融的范畴，也就是线下借贷线上化，金融产品网络化，与我们想要的互联网金融相差甚远。 不过，从2016年开始，为了填补互联网金融企业在金融端的缺失，我认为传统金融机构介入互联网金融的数量会大大增多。 未来的5年内，传统金融机构如果改变自己的思维方式，努力加入互联网金融行业，那么会有相当一批中量级的P2P平台将不复存在（备注：不复存在并不是说都会倒闭，而是遇到一个不上不下的尴尬局面）。 所以我给所有从业人员的是，要么你做小，要么你就做的特别大，否则到最后绝对只是一个给自己融资的工具，根本就不可能变成一个互联网金融的玩家。 目前的P2P行业还只是通过交易技术来完成，复杂的或者说多样化的交易结构在当下只是略有体现。未来的互联网金融将是完全去中心化的，给予所有投资用户和借款用户更多的选择权、话语权，最终达到人人金融的目的。 互联网金融的本质是金融，传统金融机构的介入就是为了补充这个实质性的需要。但是我并不看好传统金融整个互联网金融（政策导向除外）。因为传统金融的结构和很难做到互联网的、平等、协作、分享。所以我认为未来互联网企业的发展空间相当大，甚至有可能会吞并一批传统金融机构。 在未来的若干年后，民间征信、云风控、智能化理财等的完善将会彻底改变我们现在所看见的互联网金融，这里引用我一位好朋友小富金融CEO袁游的原话：未来人人都是银行家。 现在说下短期发展，虽然说未来的互联网金融与现在的会大不相同，但是按照目前情况来看，要想达到人人金融的目的还需要很多年，所以我们无需考虑太多，拍拍贷就是例子，考虑太远可能会短期发展。所以我从业人员对长远有一定的规划，对现状有一定的把握。 1、政策出台：2015年年底出台的征求意见稿非常严格，预计在2016年年中定稿，征求意见稿以行业自律为主，国家画大圈，地方画小圈，执行缓冲期一年以上，明确P2P从事业务范畴。 2、细分化领域更加明显：早期有车贷、房贷、企业贷、小额信贷等，今年会更加明细，如产业链金融、无风险套利、消费贷、保理业务、基金销售、不良资产等，拿产业链金融来打比方，甚至会出现某个行业的产业链金融细分。 3、出现更多伪国资平台：目前资本进入放缓，风投进入放缓，国资进入增加，而国资的进入大都是挂个边，并无实质性的东西，因为当地经济不景气，各地想要招商引资，故2016年将会出现更多伪国资平台。 4、大佬并购或占股增多：大型集团或上市公司并购或占股平台数量会增多，多数用于产业链金融领域，少数用于整体产业布局和市值管理。所以一些中量级平台的机会来了，如果平台运营现在已经很困惑很尴尬，就尽快去找这些大佬，因为他们有需要。 5、产业链金融趋势更加明显：这是未来的发展方向之一，有渠道的平台去寻求突破，如果增加保理公司的环节会更好，三年内，产业链金融一定会占领一定的市场，这也是中小型平台的之道。 6、各地铺点加速：满世界铺点布局的最后一年黄金时间，这里说的不是已经开始大量铺点的平台，而是那些还没有铺点的，因为再过一两年，后进入的平台想铺就有难度了。占领民间市场所带来的价值不仅是简单的借贷，还可以延伸出很多附加值的产物，这在几年后会逐步反映出来。但是平台做大量铺点的时候风控模型的建立，如果没有资本做支撑，不要盲目扩张，量力而行。 7、关注不良资产：有人说不良资产到了底部，可以考虑开始抄底了。不过我觉得虽然可能是底部，但是底部的时间长短很难判断，现在开始做好布局，准备充分。 8、同业并购，跨行业并购：同业并购，跨行业并购，2016年将会逐步，小平台，特别是优质资产的小平台机会来了。在自己资本不够的情况下被并购，可以抱团取暖，比行业协会的支持力度要大许多。 9、消费贷发展迅猛：消费贷发展迅猛，但大多数平台不要参与，消费贷需要强大的数据支撑，和电商或者线下多处加盟店合作才可以做，多数平台没有这个资源。 10、双通道托管模式：银行为了规避一些可能存在的风险，会和第三方支付合作，变成双通道模式，由第三方做托管，银行做存管，从而达到国家要求的，但是这样会增加平台的运营成本，平台会更累。 11、类资产证券化：债权打包，资金池变成债权池，在当下的互联网金融还属于金融中介的前提下，资金池无法彻底规避，变通方法是有的，注意杠杆比例，合理分配。 12、众筹有抬头迹象：众筹崛起，虽然说不是大范围的，但是有抬头现象，如政策对众筹开始宽松，那么下一个互联网金融的兵家必争之地就是众筹。 13、人人争才：平台运营成本继续增加，推广、增信是大问题，获取人才是关键。但是人才稀缺问题目前还不太好解决。平台可以去找一些培训机构，获取一些人才还是有可能的。 14、平台倒闭数量类似2015年：纯跑现象会稍有缩减，大平台提现困难现象增加，僵尸平台隐退现象增加。 15、保险行业入驻互联网金融：特别对于P2P行业的一些承保问题，保险行业一旦大面积进入，可能会给互联网金融平台带来一个新业务——无风险套利。 1、卖水的越来越多，细分化也越来越多：好坏难辨，概念为主，不接入的后悔，介入的也后悔。到不是因为这些不好，而是他们也不成熟。 以上是我对今年的行业猜测，不全面，比如P2P国内上市问题，这并不是根据行业来看的，是要看政策，所以不太好判断。希望这篇非报告的报告能给广大平台从业人员一些帮助，也同时能给投资者一些帮助，行业的发展是我们存在的原因，共同努力推动行业前进是我们每一个互联网金融人的职责。 中国人民银行关于《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》公开征求意见的公告 推荐：
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