4月27日，平安信托正式推出起点600万元的标准化咨询型家族信托。据悉，平安咨询型家庭信托可以兼容信托资产购买保单，实现了此前几千万甚至几亿规模的家族信托才具有的功能。 2014年《关于信托公司风险监管的指导意见》明确将“探索家族财富管理，为客户量身定制资产管理方案”作为信托公司的转型方向之一。公开资料显示，截至2016年底，中国境内已有21家信托机构和14家商业银行开展了家族信托业务，家族信托的门槛也在逐步降低。 “境外家族信托已经很成熟了，很多中产家庭都了解，但是在境内还是刚刚起步的一个阶段，很多人不知族信托的功能，不知道自己有哪些需求可以被满足。”平安信托副总经理郑建家表示。 平安信托在原有全权委托型家族信托的基础上，推出咨询型家族信托，起点600万元。不同于由信托公司为客户进行资产配置的全权委托型家族信托，平安信托此次推出的咨询型家族信托，其投资指令由委托人发出，平安信托作为受托人执行委托人的投资指令，满足多数高净值客户希望自主投资决策的需求。 平安信托高级董事总经理庄燕指出，不论是在境内还是境外，都有众多的高净值人士有自主投资的需求。庄燕表示，在风险控制方面，平安信托首先会对委托人进行评估，委托人在进行自主投资的时候，会提醒他是否符合其风险偏好，是否超出了整体的风险承受度，“如果委托人的投资方案和原来设定的分配条款冲突，对受益人产生影响，信托公司对委托人的指令有调整的空间。” 据介绍，平安信托此次推出的咨询型家族信托功能包括可设置事务管理人、可装入外部资产、可用信托资产购买保单。委托人时可以有效把控家族信托，如果担心身故后家人没有能力管理，可以将投资决策变更、受益人变更等委托给事务管理人，该事务管理人既可以是委托人亲朋好友，也可以是金融机构、律师和会计师事务所等。 同时，委托人在其他金融机构的资产也可以作为委托资产纳入到家族信托中。此外，平安咨询型家族信托可以兼容信托资产购买保单，实现了此前几千万甚至几个亿规模的家族信托才具有的功能。 和五年前相比，家族信托的门槛已经大幅降低。2012年，平安信托发行境内首款家族信托，此信托产品募集规模为5000万元,合同期为50年。事实上，作为转型方向之一，越来越多的信托公司涉足家族信托领域，家族信托衍生出定制化、标准化等模式，门槛也越来越亲民。例如，2016年，中信信托正式推出家族信托，其家族信托服务既包括门槛3000万元的定务，也有门槛低至600万元的标准化产品。 “门槛降低，希望更多人可以享受到家族信托的服务。”郑建家说道，家族信托具有整合性、灵活性、稳定性、安全性等信托制度优势，能够实现风险隔离和家族财富传承。家族信托的委托人一旦把资产委托给信托公司打理, 则委托资产的所有权即归入信托计划所有, 但是相应的信托计划收益依然根据委托人的意愿收取和分配。委托人如果遇到离婚分家产、意外死亡或被人追债等事件, 该委托资产都将存在, 不受影响。 平安信托家族信托业务部执行总经理康朝锋指出，境内家族信托主要有三种模式，一种是保险公司与信托公司合作的运作模式，第二种是私人银行主导的模式，第三种是这几年发展起来的信托公司主导的模式，三种模式互相促进。 《中国家族信托行业发展报告（2016）》显示，截至2016年底，中国境内已有21家信托机构和14家商业银行开展了家族信托业务，家族信托规模约为441.8亿元。展望2020年，中国本土家族信托规模可达6275.5亿元。 而据招商银行联合贝恩公司发布的《2017中国私人财富报告》，2016年，中国高净值人士有158万人，中国高净值人群共持有49万亿元的可投资资产，人均持有可投资资产约3100万元。高净值人士中，41%是创富一代企业家，29%是职业金领，10%是家族企业二代继承人，5%是职业投资者。 尽管家族信托参与者在增加，也有着很大的潜在可管理资产规模，但家族信托仍未成为“流行”。“境外家族信托已经很成熟了，很多中产家庭都了解，但是在境内还是刚刚起步的一个阶段，很多人不知族信托的功能，不知道自己有哪些需求可以被满足。”郑建家表示。他表示，投资者教育是发展家族信托过程中的一个重点和难点，需要结合委托人的具体需求，去推家族信托的功能。 除了上的缺乏，境内家族信托和境外相比仍然存在一些短板。《中国家族信托行业发展报告（2016）》指出，中国本土家族信托面临的八项不利因素，主体地位的单一性；保密制度的不足性；隔离功能的弱有效；登记制度缺乏操作性；税收制度的空白点；监察制度的局限性；信托判例的稀缺性；财产运用的域内性。 康朝锋表示，境内家族信托和境外存在差距，但也没有想象的那么大，“首先，税法是动态变化的，长期来看，税法对于家族信托是一个中性的影响，不会明显增加或者减少家族信托的税收。其次，家族信托用来处理相关财富关系的更多是合同法、婚姻法、继承法，这些已经相当成熟和稳定。境外对于房产、股权类的信托制度更加成熟，但是境外这一块资产配置的比例也不高。” “境内可以将不动产装入家族信托，但是成本较高。信托资产不属于委托人，从法律结构来讲，不动产首先要交易过户，这里有交易成本的问题，同时信托持有房地产面临的交易税和个人是不一样的，在当前成本比较高。”庄燕补充道。 本文来源于www.gimsh.com |